Article mis à jour le 16 janvier 2026
Le taux d’intérêt de référence applicable aux baux en Suisse se maintient à 1,25 % en ce début d'année 2026. Cette stabilité continue d'ouvrir le droit à des baisses de loyer pour les locataires qui n'ont pas encore fait la démarche, tout en influençant la tarification des crédits hypothécaires. Dans ce guide actualisé pour la Suisse romande, nous analysons l'impact sur les baux existants et sur les nouveaux prêts, ainsi que la manière dont Leedy vous aide à constituer un dossier hypothécaire solide avant de vous connecter à un expert local.
« Avec un taux de référence stable à 1,25 %, des baisses de loyer restent possibles si votre bail repose sur un taux plus élevé. »
Situation actuelle du taux de référence en 2026
Depuis le 1er septembre 2025, l’Office fédéral du logement (OFL) a fixé le taux d’intérêt de référence à 1,25 %. La page de suivi confirme que ce taux reste actuel à 1,25 %. Une baisse de 0,25 point peut théoriquement se traduire par une réduction de loyer d’environ 2,9 %, à condition que les autres facteurs de coûts n'aient pas augmenté de manière significative. Voir les analyses de la RTS sur la baisse à 1,25 %.Le plus simple : avec Leedy, vous créez votre dossier hypothécaire (revenus, avoirs, objet, comparables, calculs), nous vérifions les points clés, puis nous vous connectons à un expert local qui négocie et sécurise la décision de crédit. Démarrer avec Leedy
Impact sur les loyers : est-il trop tard pour demander une baisse ?
Non, il n'est pas trop tard. Tant que le taux de référence est inférieur à celui inscrit dans votre bail, vous pouvez demander une adaptation pour le prochain terme. Il faut considérer :- le taux de référence indiqué lors de la dernière fixation ou augmentation de loyer,
- les autres facteurs comme l'inflation (IPC) et l'évolution des charges d'exploitation,
- le respect de la procédure formelle (demande écrite, respect des délais, signature).
Impact sur les nouveaux prêts en 2026
Le taux de référence des loyers est un indicateur administratif et diffère des taux hypothécaires du marché. Pour les crédits hypothécaires en 2026, les banques maintiennent des critères stricts de tenue des charges et surveillent la valorisation des objets. La surveillance prudentielle reste active suite aux directives de la FINMA. En pratique :- Habitation principale : un apport de ~20 % (dont ≥ 10 % de fonds durs) est la norme, avec un taux d'effort théorique ne dépassant pas un tiers du revenu brut.
- Investissement locatif : les calculs de cash-flow sont réalisés avec des taux théoriques (souvent 5 %), ce qui nécessite des loyers cohérents avec le marché actuel.
- Estimation : l'importance des comparables récents est capitale pour valider le prix d'achat.
Et les marges bancaires ?
Les marges bancaires dépendent du coût de refinancement et du risque client. En 2026, la tendance est à une tarification du risque plus précise. Un dossier standard avec un bon apport bénéficie de conditions attractives grâce à la concurrence. Un dossier plus complexe (objet atypique, taux d'avance élevé) peut voir la marge augmenter. C'est ici que la mise en concurrence via un courtier prend tout son sens.Votre plan d’action en 9 étapes
- Locataires : vérifiez le taux de référence de votre contrat. S'il est supérieur à 1,25 %, envoyez une demande de baisse par écrit.
- Propriétaires : anticipez les demandes de baisse sur vos biens de rendement et vérifiez vos réserves de liquidités.
- Emprunteurs : calculez votre capacité d'emprunt avec un taux théorique de 5 % pour tester la solidité de votre projet.
- Dossier : rassemblez tous les documents (revenus, avoirs, descriptif du bien) pour présenter un profil complet.
- Comparables : assurez-vous que le prix du bien visé correspond à la réalité du marché local.
- Négociation : ne vous arrêtez pas à votre banque actuelle. Comparez les marges et les conditions de sortie.
- Timing : prenez en compte les délais de décision des comités de crédit, parfois plus longs en début d'année.
- Sécurité : prévoyez une marge pour les frais d'acquisition et les éventuels travaux immédiats.
- Accompagnement : utilisez Leedy pour structurer votre demande et accéder à un expert local qualifié.
Tableau mémo : qui est concerné
| Profil | Impact du taux à 1,25 % | Action recommandée |
|---|---|---|
| Locataire (bail indexé) | Droit potentiel à une baisse (si taux bail > 1,25 %) | Vérifier le contrat et envoyer une demande recommandée |
| Propriétaire bailleur | Pression sur les revenus locatifs | Mettre à jour le plan financier et l'état locatif |
| Acheteur RP | Contexte de marché stable | Optimiser les fonds propres et comparer les offres |
| Investisseur | Exigence de rendements réels | Documenter le potentiel locatif et les charges réelles |
FAQ – Taux de référence (version 2026)
Mon loyer baisse-t-il automatiquement ?
Non. La baisse n'est pas automatique. Vous devez la demander formellement à votre régie ou propriétaire si votre bail le permet.Le taux hypothécaire va-t-il suivre le taux de référence ?
Pas directement. Le taux de référence influence les loyers. Les taux hypothécaires dépendent du marché des capitaux et de la politique de la BNS.Que regarde la banque en priorité ?
La tenue des charges (votre capacité à payer un taux théorique de 5 %) et la valeur du bien (est-il vendu au juste prix ?).Pourquoi passer par un expert ?
Pour présenter un dossier qui répond aux exigences actuelles des banques (normes FINMA) et pour négocier les meilleures conditions de taux et d'amortissement.Le bon compromis Leedy
Un dossier bien préparé est la clé d'un financement réussi. Leedy vous permet de créer votre dossier en ligne simplement. Nous vous connectons ensuite à un expert local (banque ou courtier) qui prend le relais pour la négociation et la finalisation, vous assurant ainsi les meilleures chances de succès.Prêt à avancer ? Quelques minutes suffisent pour initier votre dossier hypothécaire et être mis en relation avec un professionnel de confiance dans votre région. Lancer mon projet
